【新财务】六段式表格及其运用【五】

 

【财务管理模块介绍】

财务管理，将由《新财务——分析及运用》共五讲课程构成，从企业生命周期的基础理论和基本视角出发，教您读懂企业在不同发展阶段财务报表的数字的内涵和关联，学习如何用财务指标来检验企业的运营方向及业绩成长，清晰的认识企业在经营活动中的运行规律，科学有据地做好财务决策，从而优化资源配置，提高经营效率，持续提升企业的盈利能力。

 

在收购兼并、财务分析、公司估值等领域近 20 年的研究和实战经验。

 

【第五讲介绍】

 

主要回答了三个问题：

 

1.什么是六段式表格分析法？

 

2.如何运用六段式表格来了解一个企业的规模、资产结构、负债结构和盈利规律？

 

3.如何通过六段式表格分析企业自身和竞争对手之间的优劣势？

 

一起相约在 5 月 26 日下午 2 点准时一起听课，找到这三个问题的答案。

 

学习目标：

 

掌握：

 

1.通过六段式表格了解企业真实的经营情况。

 

2.运用六段式表格分析企业与竞争对手之间的优劣势。

 

了解：

 

1. 财务分析的常用方法与技巧。

 

2. 如何通过财务分析的方法正确判断和决策。

 

练习  

 

本节课上讲解了如何通过六段式表格来了解一个企业的规模、资产结构、负债结构，盈利规律以及竞争优势,请您根据六段式表格的方法来分析一家你熟悉的公司以及这家公司的友商公司,总结一下这两家公司的发展规律。

 

解析：六段式表格挑选了六段共计 24 个最关键最需要了解的财务指标，通过这 24 个指标组合、对比分析可以了解一个企业的运营状况和发展规律。

 

一、企业规模：

 

通过总资产、销售收入以及总资产周转率可以了解一个企业的发展规模。

 

总资产周转率=销售收入/总资产。

 

二、运营占比分析：

 

企业的产品和服务称为运营,对企业产品投入的数量、金额、以及周转速度的管理，称为运营管理。运营占比合计是现金占比、应收账票占比、存货占比、预付款占比四个部分的合计数。

 

1.预付款是企业和供应商之间结算。

 

2.存货，包括材料、在产品、产成品等。

 

3.应收账票包括应收账款、应收票据,是企业与客户之间的结算

 

4.现金占比是企业现金变化的来源，包括经营活动、投资活动以及融资活动。

 

三、投资占比分析：

 

包括：固定资产占比、无形资产占比和股权投资占比。

 

1.固定资产：包括设备和厂房。

 

2.无形资产：包括长期土地租约、专利、专有技术。

 

 

3.股权投资：参与或控制其他某公司的经营活动而投资购买其股权的行为。

 

四、负债占比分析

 

资产负债率拆分成经营负债和金融负债。

 

1.经营负债与运营有关系，是指一个企业在投产品的过程中在产业链的上下游欠得钱。

 

2.金融负债是企业向银行借钱，短期借款、长期借款或者一个企业发行债券，合成金融债，它有成本、要付利息。

 

五、周转速度分析:

 

分为企业运营周转速度和投资回收时间，包括三个指标：营业周期、剩余折旧年限、剩余摊销年限

 

1.营业周期：就是企业投产品、做产品、卖产品、收回钱需要多少天。

 

2.剩余折旧年限：所有的固定资产最后都要变成费用在利润表上跟收入去匹配，是指固定资产投入收回年限。

 

3.剩余摊销年限:剩余摊销年限针对无形资产而言，无形资产是一个企业投资长期土地租约或者工业产权，专利和专有技术的技术。无形资产分摊需要收回的年限.

 

六：利润率分析：

 

1.毛利率:毛利率是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差额，毛利率=毛利/营业收入×100%=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%。

 

2.营业税金率:营业税（Business tax），是对在中国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人，就其所取得的营业额征收的一种税。

 

3.销售费用率:营销费用率是市场营销费用占销售额的比例。营销费用率=营业费用/销售收入

 

4.运营利润率:运营利润率=毛利率-营业税率-销售费用率.

 

5.管理费用率:管理费用率,是管理费用和主营业务收入之比。管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%

 

6.净利润率:净利润率是扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率，净利润率=（净利润/主营业务收入）×100%